地方政府债务风险防范中的财政

东莞沙田律师获悉

目录

2018年第24期，总844期

内容概要

财政金融协调防范地方政府债务风险

赵全厚（博士生导师）

【摘要】近年来，规范地方政府举债行为、防范债务风险已成为稳定系统性金融风险和区域性金融风险的关键举措，也是防范化解重大风险的重要组成部分。在分析地方政府债务风险实际情况的基础上，简要评价近年来各项财政措施在防范和化解地方政府债务风险方面的政策效果，以及金融“去杠杆”和“严监管”的影响。 》关于地方政府风险防范。基于上述分析，提出财政金融协调防范和化解地方政府债务风险的意见和建议。

【关键词】地方政府债务风险；财;金融;去杠杆化；严格监督；流动性风险

【中国分类号】F812

[文章编号]1004-0994(2018)24-0003-6

地方政府隐性债务引发系统性金融风险的路径及防范

韩健（副教授）、项森宇

【摘要】为防范地方政府债务潜在风险，十九大报告和财政部文件对地方政府举债行为提出了新的指导和要求。尽管如此，地方政府仍然通过各种形式的债务筹集资金，由此产生的隐性债务可能引发系统性金融风险。因此，通过对“债务置换”、“PPP融资模式”和“变相担保”这三种可能诱发系统性金融风险的传导路径进行详细分析，从以下多个角度分析了这些传导路径形成的原因：人才、系统和流程。 。在此基础上，从培养专业人才、规范政府债券发行行为、调整绩效考核方式等方面提出防范潜在风险积累的对策建议。

【关键词】地方政府隐性债务；系统性金融风险；风险传递；绩效评估

【中国分类号】F812.7

[文章编号]1004-0994(2018)24-0009-5

内部控制缺陷、缺陷内容差异与高管薪酬粘性

李百兴（教授）、王博、清小泉

【摘要】以2010-2016年A股上市公司为样本，研究内部控制缺陷的存在以及内部控制缺陷内容的差异对高管薪酬粘性特征的影响。研究结果表明，企业内部控制缺陷的存在不会导致高管薪酬粘性显着增加，且内部控制缺陷的存在与高管薪酬整体的粘性特征没有直接关系。进一步研究发现，高管薪酬粘性对内控缺陷的反应具有显着的内容选择性。存在内部控制缺陷的公司，如果缺陷与高管薪酬直接相关，则高管薪酬的粘性较强；如果缺失的内容与高管薪酬没有直接关系，那么高管薪酬的粘性就会相对较弱。基于此，企业在修复内部控制缺陷时，应具体问题具体分析，以最低的成本达到最佳的治理效果。

【关键词】内部控制缺陷；高管薪酬粘性；缺陷含量差异；内容分析法；表现敏感性

【中文图书馆分类号】F275.05

[文章编号]1004-0994(2018)24-0014-12

京津冀高校科研创新绩效评价——基于DEA-BCC和DEA-模型

袁泽明（博士生导师）、张永北、宁锦辉

[摘要]以投入产出理论、创新理论和绩效评价理论为基础，结合高校科研创新的特点，构建了高校科研创新绩效评价指标体系。综合运用静态DEA-BCC模型和动态DEA-指数模型对2012—2016年京津冀高校科研创新绩效进行整体比较分析评价。研究结果表明：从总体分析，京津冀高校科研创新绩效水平不高，但科研创新全要素生产率呈上升趋势，仍有进一步提升的空间高校的资源配置能力和资源利用效率；从比较分析来看，北京高校科研创新绩效水平最高，其次是天津，河北较低。京津冀高校科研创新绩效存在较大差异。

【关键词】京津冀高校；创新绩效评估；数据包络分析;;科研创新

【中国分类号】G30

[文章编号]1004-0994(2018)24-0026-7

基于ISD的“互联网+会计”MPAcc课程教学设计——以重庆科技大学为例

程平（博士生导师）、季伟

[摘要] 大数据技术与会计专业的深度融合，特别是大数据对企业财务决策影响的课程建设，是“互联网+会计”深化MPAcc教育改革的重要内容之一。以重庆科技大学MPAcc教育为例，在阐述“互联网+会计”下“大数据与财务决策”MPAcc课程建设背景的基础上，ISD教学设计模式引入构建“大数据与金融决策”课程的教学设计。框架，并在教学设计过程中对教学问题、教学目标、教学计划和教学实施进行了详细分析，以期为大数据时代背景下的高级应用型会计人才培养提供一定的参考。

【关键词】独立学区；互联网+会计； MPAcc；课程教学设计；大数据；财务决策

【中国分类号】G643

[文章编号]1004-0994(2018)24-0033-5

反腐败政策与企业税收优惠的公平性——中组部18号文件的政策效果分析

赵峰（副教授）、刘晓轩、甘方南、张璐

【摘要】基于2013年10月中组部18号文件的发布导致大批正式独立董事辞职，并以我国A股上市公司为举例来说，本文通过自建的正式独立董事辞职数据库，探讨正式独立董事与正式独立董事之间的关系。企业税收优惠的影响及检验反腐廉洁政策的实施效果。研究发现，在履行公司职责过程中，低级别的正式独立董事能够给公司带来“税收优惠”效应，而高级别的正式独立董事则没有这种效果。中组部18号文发布后，“政商旋转门”受到遏制，独立董事和官员的“税收优惠”效应逐渐消退，反腐败政策恢复了公平的市场竞争环境。进一步研究发现，国有企业正式独立董事在任职期间对降低税率的影响大于私营企业，且企业所在地市场化程度越低，反腐败和反腐败效果越好。 - 反腐败政策。在考虑正式独立董事的个人特征后发现，男性、高学历、具有法律背景的正式独立董事在任职期间有利于降低企业税率。但禁令出台后，此类独立董事降低税率的作用很快消退。

【关键词】反腐败与廉洁政策；税收优惠；独立董事的官员； “亲”与“清”政商关系；高管背景

【中国分类号】F234

[文章编号]1004-0994(2018)24-0038-13

企业风险承受能力、盈余管理与交叉上市——基于多地上市公司的视角

李莉（副教授）

[摘要] 公司的风险承受能力直接影响公司的盈余管理行为。以2004年至2013年我国A股上市公司为研究样本，检验公司风险承受水平与盈余管理行为的关系，并针对不同资本市场环境因素（交叉上市公司）引入研究模型。研究结果表明，随着公司风险承受水平的提高，公司盈余管理程度显着提高。进一步研究发现，异地交叉上市公司的盈余管理程度并不会随着公司风险承受水平的提高而提高。由此分析，交叉上市公司面对风险承受能力较高的投资者，信号传递动力减弱，盈余管理程度并不显着。基于交叉上市公司视角的研究拓宽了公司风险承受能力和盈余管理的研究领域，可以为公司风险管理提供决策依据。

【关键词】企业风险承受能力；盈余管理；信号发送；交叉上市；风险管理

【中国分类号】F234

[文章编号]1004-0994(2018)24-0051-13

“营改增”与企业避税与盈余管理

张木阳（副教授）、刘野、李树奇（副教授）

[摘要] 2011年11月16日《营业税改征增值税试点方案》的颁布，对企业产生了较大影响。结合各行业、各地区“营改增”实施差异，对宏观层面的税收进行研究。制度对企业避税和盈余管理行为的影响。实证结果表明：“营业税改增值税”后，流转税负下降的企业倾向于选择应计利润降低盈利水平以达到避税的目的，但真实的盈余管理行为具有不确定性；而“营业税改增值税”后，流转税税负上升的企业采用应计或实际盈余管理方式进行税务筹划的情况并不明显。这为税收制度对私营部门行为的影响提供了经验证据。

【关键词】营业税改增值税；流转税负担；实际盈余管理；应计盈余管理

【中国分类号】F812.2

[文章编号]1004-0994(2018)24-0064-10

机构投资者干预与企业现金股利支付——融资约束视角

袁奋强（副教授）、陶雷华

【摘要】由于机构投资者能够有效缓解信息不对称带来的逆向选择问题，其在我国资本市场的治理作用日益凸显。那么，在差异化融资约束条件下，机构投资者的介入会对公司现金股利分配行为产生怎样的影响呢？研究发现，有机构投资者参与的公司更倾向于支付现金股利，且随着企业融资约束程度的降低，有机构投资者参与的公司将进一步提高现金股利支付水平；机构投资者参与度高的公司现金分红水平高于参与度低的公司，机构投资者的参与度高强化了融资约束对公司现金分红水平的影响；随着机构投资者持股比例的增加，与股权制衡较强的公司相比，股权制衡较弱的公司现金分红水平增幅更为显着；在股权制衡较弱的条件下，随着融资约束的加强，机构投资者的参与有所放宽，公司选择现金分红；在强股权制衡条件下，无论融资约束强度如何，机构投资者的参与与公司现金分红之间不存在显着相关性。

【关键词】融资约束；机构投资者；股权制衡；现金股利；信息不对称

【中国分类号】F832.48

[文章编号]1004-0994(2018)24-0074-9

基于关系的交易、女性高管和企业避税

周莹、李元勤（副教授）

[摘要]选取2011年至2016年A股上市公司作为样本，实证分析关系型交易对公司避税程度的影响，以及女性高管对两者关系的调节作用。研究结果表明，关系交易与企业避税程度存在明显的正相关关系，女性管理者会削弱两者之间的正相关关系；进一步区分女性CEO高管和其他女性高管，发现女性CEO高管不仅不会削弱两者之间的正相关性，反而会促进基于关系的交易，引发更激进的避税活动。这一结论丰富了基于关系的交易的经济后果的实证研究，也为公司治理和女性高管的行为决策提供了参考。

【关键词】关系交易；女性高管；避税；避税程度；女性首席执行官

【中国分类号】F230

[文章编号]1004-0994(2018)24-0083-8

基于物流成本核算方法的环境收益测算——以HY生活垃圾焚烧发电厂为例

吴飞、王展（副教授）

【摘要】近年来，我国城市生活垃圾逐渐成围城，威胁着脆弱的城市生态环境。鉴于此东莞沙田律师，采用物流成本核算方法构建了环境收入计量框架体系，并分别定义了外部环境收入和内部环境收入。提出外部环境收入计量模型，并将其应用于HY市生活垃圾焚烧发电厂，实现环境保护。收入的计算。不仅关注环境成本，还将研究领域延伸到环境收入的核算与计量，引入物质流成本核算方法和日本环境会计评价系数，构建外部环境收入计量模型，实现外部环境收入的内部化环境收入计量为综合评价城市生活垃圾焚烧发电厂的环境净效益并据此做出科学决策提供依据。

【关键词】环境收入；物料流动成本核算方法；生命周期评估方法；垃圾焚烧发电厂

【中国分类号】F205

[文章编号]1004-0994(2018)24-0091-7

“智慧金融”下创新教育对人工智能商数的需求——以数据分析方法案例教学为例

张远（副教授）、刘海、李忠傲

【摘要】人工智能的快速发展对传统会计工作产生了强烈冲击，财务流程中占用大量劳动力的手工操作得到简化。新时代背景下，会计教育需要从智商、情商的教育转变为培养人工智能商数的教育。智慧财务概念的引入不仅推动了智能会计下的财务转型，也为会计教学提供了良好的思路。以创新思维应用为出发点，进一步结合SAP与美国斯坦福大学联合开发的DT思维课程，将数据分析方法应用于会计教学，提出人工智能商数量化指标体系第一次。这将是会计领域的一项创新。对教育课程开发与实践的有益探索。

【关键词】人工智能商数；智慧金融；创新教育；人工智能;数据分析方法

【中国分类号】G436

[文章编号]1004-0994(2018)24-0098-7

房地产泡沫与企业技术创新

王学平、王小平（副教授）

【摘要】以2007年至2016年我国上市公司数据为样本，探讨房地产泡沫与企业技术创新的关系。研究发现：房地产泡沫会对企业技术创新产生显着的抑制作用；房地产泡沫对企业技术创新的影响路径是资本再配置效应；房地产泡沫与非高科技、民营、研发人员比例低有直接关系沙田律师，对非房地产行业企业技术创新的抑制作用更为显着；随着企业内部控制水平的提高，房地产泡沫对企业技术创新的抑制作用逐渐减弱。上述结论可为实施创新驱动战略、房地产业平稳发展提供有益参考。

【关键词】房地产泡沫；技术创新；抑制作用；研发强度；专利授权

【中国分类号】F293

[文章编号]1004-0994(2018)24-0105-12

税收伦理研究现状、趋势与借鉴——基于Web of 的文献计量分析

马岩、姚玄歌（研究员）

【摘要】近年来国外税收伦理研究取得了长足的进展，涌现出丰富的文献。以美国科学引文数据库（Web of）为数据源，利用文献计量软件对涉外税收伦理研究领域的387篇英文文献进行全景扫描，展示涉外税收伦理研究的现状。出版年份和文献来源。期刊、高影响力的研究学者和地区、研究机构分布等，对税收伦理研究的热点话题和研究趋势进行分析总结，基于此对我国税收伦理建设提出几点建议和启示。以上结果。

【关键词】文献计量学；税务道德；税务合规；社会规范

【中国分类号】F810.42

[文章编号]1004-0994(2018)24-0117-7

财务审计需求：理论框架

郑世桥（博士生导师）

[摘要] 基于资源委托的金融委托代理关系分为三类：股东与金融机构之间的委托代理关系、金融机构总部与内部单位之间的委托代理关系、政府与金融监管部门之间的委托代理关系。在各种关系下，代理人为委托人承担财务管理责任，成为财务管理责任承担者。由于自身利益和有限理性的原因，在激励不相容、契约不完全、信息不对称和环境不确定的情况下，财务管理责任承担者可能会偏离委托人的意愿，产生代理问题和次优问题。为此，财务负责人将推动建立一整套完整的财务治理体系，财务审计是其中的重要成员。其作用是对财务管理责任履行情况进行认证、评价和监督，促进财务管理责任人更好地履行财务管理职责。履行财务管理职责。由于财务审计的独特作用，股东对外部财务审计有着共同的需求；金融机构总部对内部财务审计有共同的需求；政府对针对金融监管部门的政府财务审计有着共同的要求。

【关键词】财务管理责任；财务治理；金融监管；财务审计；财务审计需求

【中国分类号】F239.44

[文章编号]1004-0994(2018)24-0124-6

监察体制改革下的国家监察和国家审计协调机制

张益琼、冯君科（博士生导师）

[摘要]建立监事会制度是我国监察体制改革的一项重大举措。国家监督和国家审计作为我国监督体系的主要支柱，在制约和监督国家公权力的运用、促进腐败治理方面发挥着一定的共同作用。 。立足我国监察体制改革试点背景，明确国家监察和国家审计的法定权利和责任，分析国家监察和国家审计的相容性和协调监督的可能性，构建国家监察和国家审计的框架。提出新监管体制下国家审计与国家监督的协作机制。操作性保障措施旨在整合国家监管和国家审计资源，为有效提高我国监管体系的有效性提供新思路。

【关键词】监察体制改革；监督委员会；国家监督；国家审计；协作机制

【中国分类号】F239

[文章编号]1004-0994(2018)24-0130-5

执行审计背景、股权结构和会计稳健性

杨洋

【摘要】利用我国A股上市公司2012年至2016年的数据，分析高管审计背景与会计稳健性的调节作用，以及股权结构对高管审计背景与会计稳健性关系的调节作用。 。研究发现，高管人员的审计背景与会计稳健性之间存在显着的正相关关系，这说明具有审计背景的高管特征有助于提高上市公司的会计稳健性，在国有企业中也是如此。拥有上市公司。更明显的是，与此同时，股权集中度的提高会抑制高管审计背景对会计稳健性的影响。通过进一步分析发现，不同角色高管的审计背景会对企业会计稳健性产生不同的影响。高管审计背景对会计稳健性的正向影响主要是由高管审计背景造成的。这说明企业监事的审计背景作为外部独立人员，在一定程度上可以起到提高企业会计稳健性的作用。

【关键词】企业高管；审计背景；会计稳健性；所有权结构；监督高级管理人员

【中国分类号】F275

[文章编号]1004-0994(2018)24-0135-9

环境规制与绿色创新效率的空间异质效应——基于长江经济带工业企业数据

刘明玉、袁宝龙（博士）

[摘要] 基于2000—2014年长江经济带11个省市的工业面板数据，采用两阶段网络SBM-DEA模型测算了长江经济带工业绿色创新效率和阶段效率。运用空间计量模型检验了长江经济带不同类型环境规制对产业绿色创新效率的空间异质效应。研究结果表明，长江经济带产业绿色创新效率不高，且不同区域产业绿色创新效率存在较大空间差异。不同类型的环境法规对产业绿色创新效率的影响不同。命令控制型环境法规对产业绿色创新效率没有显着影响。经济激励型环境规制对产业绿色创新效率具有显着的正促进作用。自愿意识环境规制与产业绿色创新效率之间存在非线性“U”型关系。这对于设定合理的环境规制形式，促进长江经济带产业绿色创新效率，进而打造我国绿色经济支撑带具有重要的政策含义。

【关键词】不同类型的环境法规；长江经济带；绿色创新效率；空间异质效应

【中国分类号】F421

[文章编号]1004-0994(2018)24-0144-10

金融消费纠纷多元化解决机制的层级体系

刘思勤、陈伟

【摘要】金融消费纠纷不同于普通消费纠纷和金融投资纠纷。它们受到传统司法统一解决模式的限制。建立符合金融消费纠纷特点的多元化纠纷解决机制是当今世界的发展趋势。多元化解决机制的层级体系包括两层含义：一是单位建设，即丰富机制内涵，实现各纠纷解决机制内部统一、外部独立；二是功能分层，即各争议解决机制按机制分层。过滤并解决争议。我国应立足自身金融环境，建立以金融机构内部处理机制为第一层次、第三方非诉讼解决机制为第二层次、诉讼向金融机构提起的多元化纠纷解决体系。法庭是最后一层。

【关键词】金融消费纠纷；多元化的解决机制；等级制度；金融法庭

【中国分类号】F830； D915

[文章编号]1004-0994(2018)24-0154-6

关联交易、金融生态环境与中小企业融资约束

唐彩霞、杨毅（教授）、刘野

【摘要】以2012年至2015年创业板上市公司为研究样本，实证检验了金融生态环境及其附属维度、关联交易、融资关联交易、支付关联交易对企业融资的影响。中小企业。研究结果表明：创业板上市公司所在地区的金融生态环境越好，关联交易规模越大；融资关联交易规模越大，可以拓宽的融资渠道越多，融资约束程度越低。进一步研究发现，良好的金融生态环境与关联交易之间存在替代机制。通过分组检验探究现金持有的边际价值发现，当金融生态环境较差、关联交易规模较小时，企业超额现金持有的价值效应最高。上述结论为研究金融生态环境和关联交易对创业板上市公司融资约束的作用机制以及公司可能的现金选择策略提供了新的实证证据。

【关键词】金融生态环境；关联方关系；关联方交易融资；融资限制；融资渠道

【中国分类号】F276.3

[文章编号]1004-0994(2018)24-0160-12

沙田 镇律师?敬请于评论区发表高见，并对本文予以点赞及转发，以助广大读者把握法律与正义的界限。